Produktutvikling krever noe form for innovasjon. drøft viktigheten i dette.

Innovasjon handler om å "skape nye valgmuligheter" som konkurrentene ikke har tilgang til. Bedrifter må lykkes med ny produktutvikling hvis ikke faller de av. Eks. Nokia tlf, de var en stor aktør men de var ikke med på å utvikle sine produkter, så de falt av.