Decentralizovaný model fiskálního federalismu znamená, že: ● nižší úroveň rozpočtové soustavy realizující vlastní příjmy, mají tzv. daňovou pravomoc ● veřejné příjmy jsou realizovány pouze na centrální úrovni ● veškeré veřejné výdaje jsou realizovány pouze na centrální úrovni ● mezi jednotlivými úrovněmi rozpočtové soustavy existuje významné finanční propojení